미래에셋운용 TIGER에서 6월 25일 출시한 미국나스닥100+15% ETF는 커버드콜을 기반으로 하는 옵션매도전략을 실행하여 연 15%의 수익률을 기대할 수 있는 상품입니다. 이번글에서는 월배당 TIGER 미국 나스닥100+15% ETF 의 투자전략과 어떤식으로 매도가 되는지 알아보겠습니다.
1. TIGER 미국 나스닥100+15% ETF 개요
먼저 이상품은 나스닥 100지수를 추종하면서 커버드콜 전략으로 옵션을 매도하여 연 15의 수익을 쫒는 상품입니다. 현재 주가상황을 반영하여 예상하기에.. 한 달 배당률은 0.8~0.9%대 정도가 나오지 않을까 싶습니다. 다른 커버드콜 상품들이 0.8~0.9%정도의 배당금이 지급되고 있습니다.
커버드콜이란 매수와 매도를 동시에 하여 지수를 매입함과 동시에 갖고 있는 주식을 옵션값으로 매도하면서 얻는 차익으로 수익을 실현하는 전략입니다. 이와 관련된 글은 다음의 포스팅을 읽어보시면 도움이 될 것입니다.
월배당 TIGER 미국 나스닥100+15% ETF
2. 옵션매도 전략
TIGER 미국 나스닥100+15%는 매일 옵션거래로 매도를 진행합니다. 만기일이 길게 설정될 수록 예측이 불가능하기도 하고 만기시기가 오면 옵션의 가치가 떨어집니다. 하지만 매일 옵션매도를 하면 프리미엄을 예측하고 빠르게 대응할 수 있다는 장점이 있습니다.
또, 이 상품이 특이한게… 원래 옵션매도 커버드콜은 옵션매도를 하는 파생상품지수가 따로 있어서 그 지수를 추종합니다. 나스닥 100지수를 추종하듯이요. 하지만 TIGER에서 직접 옵션실물을 진행합니다. 초단기 옵션을 직접 운용하기 때문에 보수율이 낮게 책정이 되어 있습니다.
일반적인 커버드콜은 1:1입니다. 매수가 100%이면 옵션매도 비중도 100이죠. 따라서 주가가 상승하면 상승제한이라는 것에 걸려버립니다.
만약 1만원짜리 주식을 사서 14000원에 옵션매도를 걸었는데, 만기일이 되어 주식이 16000원으로 올라버리면 2000원의 상승분을 먹을 수 없습니다.
하지만 월배당 TIGER 미국 나스닥100+15% ETF는 옵션 매도 비중이 10%정도로 굉장히 낮게 설정이 되어있습니다. 이 비중은 주가 상승구간에서는 나스닥 지수의 90%를 온전히 따라잡을 수 있고 나머지 10%만 매도하기 때문에 안정적인 수익률을 기대할 수 있습니다.
또한 주가 하락기에는 이 매도 비중을 조정할수도 있습니다.
월배당 TIGER 미국 나스닥100+15% ETF
위에서 오른쪽의 차트는 세가지를 비교해 놓은 수익률입니다.
제일 위에 파란색은 나스닥 100지수이고 아래 주황색은 나스닥100+15%데일리프리미엄인덱스(매일매도하는 유형)이고 아래는 나스닥 100지수를 100% 매도했을때의 수익률 갭차이를 나타냅니다.
파랑색과 주황색을 비교해보시면 되는데, 위와 같이 매일 매도할 경우는 일반 지수를 추종하는 것과 편파가 크지 않다는 것을 알 수 있습니다.
3. 나스닥 100 수익률 현황
나스닥 지수의 1년 평균 상승률은 약 19.5%입니다. 10년동안 1,000%의 상승을 보여왔습니다.
나스닥 100지수에는 엔비디아, 마이크로소프트, 애플, 메타, 버크셔해서웨이, 구글, 아마존 등 우리가 알고 있는 미국 기업들이 거의 다 들어있는 우량주 모음집입니다.
미국은 주가가 폭락하여 경제가 망하지 않는한, 증시에서 돈이 다 빠져나가지 않는한… 부동의 1위를 지키고 있는 증권 시장입니다.
이렇게 고수익률을 내세우는 월배당 ETF 상품을 선택할 때는 해당 지수의 평균 상승률이 얼마였는지를 보는게 좋습니다. 한 섹터에 몰빵되어 있는 특화된 ETF상품은 장기적으로 봤을 때 하락장이 오면 손실이 날 수도 있습니다.
월배당 TIGER 미국 나스닥100+15% ETF 더 알아보기
4. 투자전략
장기운용을 할지 단기로 짧게 가져갈것인지에 따라 다르게 접근을 해야 됩니다.
장기 투자를 예상하고 있다면 한 섹터에 몰빵되어있는 커버드콜보다는 여러 종목을 담고있는 나스닥100이나 S&P500같은 안정적인 종목에 투자하는 것이 좋은 방법입니다.
또한 배당을 받아서 재투자를 할지, 아니면 배당 없이 재투자되는 TR을 선택해서 배당금 수익도 복리효과를 얻을지 포트폴리오는 세우는 것이 중요합니다.
타이거에서 상품 정보를 보면 설명이 잘 되어있으니 한번 참고해보셔도 좋습니다.
보수율 또한 따져봐야 되는데 단기로 운용할 예정이라면 보수율이 1%여도 상관없지만, 장기적으로 끌고 갈 것이고 적립식으로 큰 시드를 넣으실 거라면 운용보수율이 낮은 상품을 고르는 것이 좋습니다.
5. 월배당 TIGER 미국 나스닥100+15% ETF 마무리
1.투자중개형ISA계좌나 연금저축계좌 활용하여 절세하기
2. 수익률이 높지만 상방으로 상승이 제한되어 있으므로 투자시 신중하게 생각할 것.
3. 하락장이 왔을때 옵션 10%매도는 100%매도보다 리스크가 클 수 밖에 없음
월배당 TIGER 미국 나스닥100+15% ETF 에 대해 정리해 보았습니다.