월배당ETF KODEX 미국배당+10% 프리미엄 다우존스 483290

목록	내용
종목코드	483290
현재주가	10,575원 (7월 29일 기준)
시가총액	486억원
투자위험도	1단계 매우높은위험
유형	해외주식형, 스타일
상장일	2024-05-28
괴리율(60일 평균)	0.01%
추적오차율(60일 평균)	0.59%
자산운용사	삼성자산운용(주)

✅ 삼성 KODEX 미국배당+10% 프리미엄 다우존스 증권상장지수투자신탁[주식파생형]

2. 투자전략 알아보기

KODEX 미국배당+10%프리미엄다우존스 투자 전략
기초지수	Dow Jones U.S. Dividend 100 10% Premium Covered Call Index(Total Return)
산출기관	S&P Dow Jones Indices
산출방식	시가총액 방식
리밸런싱	– 기초지수: 분기별 리밸런싱(3,6,9,12월 세번째 금요일) – 콜옵션: 매월 옵션 만기일(3번째 금요일)에 롤오버 실행
합성 여부	X
환헤지 여부	X
옵션 매도 비중	일부매도(연수익 목표 10%만큼만 매도)

1)운용방법

KODEX 미국배당+10% 프리미엄 다우존스 ETF는 주식, 주식 관련 파생상품, 주식 관련 집합투자증권에 신탁재산의 60% 이상을 투자하며, “Dow Jones U.S. Dividend 100 10% Premium Covered Call Index(Total Return, KRW)”를 기초지수로 하여 운용하는 ⌕커버드콜 ETF입니다. 연 수익 10% 달성을 목표로 운용되는 ETF입니다. (단, 반드시 연수익을 보장하지 않습니다.)

2) 매수포지션

✅ 기초지수명: Dow Jones U.S. Dividend 100 Index

KODEX 미국배당+10% 프리미엄 다우존스 ETF는 Dow Jones U.S. Broad Stock Market Index에 포함된 종목들 중에서 리츠(REITs)를 제외한 종목들로 구성되어 있습니다. 이 유니버스 내에서 10년간 연속으로 배당을 지급한 실적이 있는 종목, 유동시가총액이 5억 달러 이상인 종목, 최근 3개월 동안의 일평균 거래대금이 200만 달러 이상인 종목을 선별합니다.

선별된 종목들 중에서 잉여현금흐름, ROE(자기자본이익률), 연배당수익률, 5년 배당성장률의 네 가지 항목을 기준으로 순위를 산출합니다. 이 네 가지 항목을 종합하여 상위 100개의 종목을 선정합니다. 선정된 종목들은 유동시가총액을 기준으로 가중치를 부여하여 포트폴리오를 구성하며, 개별 종목의 비중은 최대 4%로 제한하고 GICS 섹터별 비중은 최대 25%로 제한하여 분산 투자를 유지하는 전략을 내세우고 있습니다.

(그래서 포트폴리오 구성종목이 정말 많습니다 한 종목에 몰려있지 않더라고요.!)

3) 콜옵션매도 포지션

✅옵션 포트폴리오: S&P500 콜옵션

✅ 연간 프리미엄 10% 수준의 콜옵션을 매도합니다.

옵션 포트폴리오의 대상은 옵션 만기일 전일의 기초자산과 가장 가까운 행사가를 가진 차근월물(Monthly) 콜옵션입니다. 옵션 매매일 전일의 프리미엄을 기준으로 연간 타겟 프리미엄인 10%의 1/12에 해당하는 수량을 매도합니다.

4) 환헤지 여부

✅ 환헤지를 실시하지 않는 환 노출형입니다.

외국통화표시자산에 대한 환율변동 위험 제거를 위한 환헤지 전략을 실시하지 않는 환노출형 ETF입니다. 따라서 환율변동에 따른 원화 가치 변동의 위험이 존재합니다. 헤지적용은 헤지 수수료가 따로 들기 때문에 안하는 것이 더 유리할 수 있습니다. 특히 커버드콜ETF의 경우는 기본 수수료가 비싸기 때문에 굳이 헷지비용까지 태울 필요는 없어 보입니다.

5) 종목교체 시기

✅ 정기변경 : 분기별 리밸런싱(3, 6, 9, 12월 세번째 금요일)

✅ 콜옵션 롤오버: 매월 옵션 만기일(3번째 금요일)에 롤오버 실행

3. 총 보수율 수수료 알아보기

0.390% (지정참가회사 : 0.001%, 집합투자 : 0.359%, 신탁 : 0.020%, 일반사무 : 0.010%)

총 보수율은 한번 체크해보셔야 합니다. 증권사에서 공시된 총 보수율 외에 기타보수율과 중개매매수수료가 붙기 때문입니다. 최종적으로 산출된 보수율은 다음과 같습니다.

총보수율: 연 0.3900% (주식형 ETF 평균 0.3605%)
총보수비용비율(TER): 연 0.4100% (주식형 ETF 평균 0.4688%)
실부담비용율: 연 0.4799% (주식형 ETF 평균 0.5721%)

여기서 실부담비용율이 최종적으로 부담하는 수수료입니다.

4. 수익률

목록	수익률
1개월	+4.65%
3개월	N/A
6개월	N/A
1년	N/A

KODEX 미국배당+10% 프리미엄 다우존스는 상장한지 1달 된 ETF이기 때문에 최근 수익률이 1개월치만 집계가 되었습니다. +4.65%가 올랐습니다. 조회날짜 24년 7월 29일 기준 S&P지수와 나스닥 지수가 힘을 못쓰고 있는데 비해 다우존스 지수는 상승 곡선을 보여주고 있습니다.

현재 KODEX 미국배당+10% 프리미엄 다우존스 ETF의 차트입니다. 상장한지 얼마 안 되었기 때문에 ⌕TIGER 미국배당+7% 프리미엄다우존스(458760)나 ⌕TIGER 미국배당+3%프리미엄다우존스(458750)과 비교를 해보고 싶은데 1개월만 비교가 가능합니다.

따라서 이번 글에서는 기초지수인 ⌕ DJ Dividend 100 (DJUSDIV)와 비교를 해보도록 하겠습니다. 단 콜옵션 매도 전략이 들어갔기 때문에 완벽한 복제 추종을 하지는 않는다는 점을 보고 봐주시면 될 것 같습니다.

매수전략 기초지수인 ⌕ DJ Dividend 100 (DJUSDIV)와 비교를 해보았습니다. KODEX 미국배당+10%프리미엄다우존스 ETF가 상승장에서는 2~3% 정도 수익이 차이가 납니다.

반면 횡보장과 완만한 하락장에서는 거의 비슷하게 가고 있음을 확인할 수 있습니다. 하락장에서는 -1%정도 벌어져 있습니다. 오늘이 7월 29일 월이요일이라 다우존스 월요일 지수는 반영이 안 되어 있습니다.(주식시장 오픈전)

5. 배당금(분배금)지급일 및 과세

목록	내용
최근 분배금	101원
1년 분배율	1.00%(1개월치)
지급방법	월 배당
지급시기	매월 마지막영업일, 회계기간종료일

1)배당금

최근 분배금은 101원입니다. 분배율은 1개월 1%정도로 나왔습니다. 월배당이며 매월 마지막 영업일에 분배금이 지급됩니다.

2)세금

세금 매매차익, 분배금 모두 15.4%의 배당소득세가 부과됩니다. 따라서 절세계좌를 활용하시거나 개인연금, 퇴직연금에 투자하시는 것이 유리합니다.

국내상장 ETF 세금

6. 포트폴리오(24.7.29)

순위	보유종목	비중(%)
1	Schwab US Dividend Equity ETF	10.87
2	LOCKHEED MARTIN CORP	3.81
3	ABBVIE INC	3.75
4	AMGEN INC	3.7
5	HOME DEPOT INC	3.64
6	BLACKROCK INC	3.61
7	COCA-COLA CO/THE	3.52
8	CISCO SYSTEMS INC	3.49
9	PFIZER INC	3.48
10	CHEVRON CORP	3.46

7월 29일 현재의 포트폴리오 비중입니다. Schwab US Dividend Equity ETF가 비중이 제일 높습니다. 해당 ETF는 SCHD 슈드라는 월 배당주로 유명한 ETF입니다.

그 외에 아까 위에서 설명드린 것처럼 100개의 종목들이 유동시가총액 방식으로 4% 이내의 비중으로 설계되어 있습니다.

7. KODEX 미국배당+10% 프리미엄 다우존스 코멘트

월배당ETF KODEX 미국배당+10% 프리미엄 다우존스 ETF에 대해 정리해보았습니다. 다우존스는 변동성이 완만한 지수로 나스낙이나 스앤피에 비하면 상승률이 적지만 그만큼 하락장에서도 많이 빠지지 않는 지수입니다. 따라서 안정적인 운용을 원하신다면 한번 고려해볼만 한 ETF인 것 같습니다.

커버드콜 ETF는 프리미엄이라는 옵션매도 티켓을 팔아 수익을 만들어냅니다. 이 프리미엄 +10%라는 것이 해당 수익을 보장하지는 않는다는 점을 참고하시길 바랍니다.

⌕ 미국국채 ETF 종류 ⌕ 미국ETF S&P500 종류 ⌕다우존스 ETF 10가지