월배당ETF RISE 미국30년국채커버드콜(합성)에 대한 투자전략입니다. 해당 ETF는 KB자산운용에서 미국 30년물 국채에 투자하는 ETF로 매수+옵션매도 커버드콜 전략을 보여주고 있습니다. 파생상품에 투자하는 합성형ETF로 종목코드는 472830입니다.
미국 30년 장기국채 투자+커버드콜 전략으로 월 분배를 지급하는 한국형 TLTW*입니다.
* TLTW ETF: iShares 20+ Year Treasury Bond BuyWrite Strategy ETF
✅ RISE =KB자산운용
✅ 미국30년국채 = 미국 30년 채권에 투자하는
✅ 커버드콜= 매수와 옵션매도 전략을 펼치는
✅ 합성 = 파생상품 거래
아래 글에서 국내상장 ETF 중 커버드콜 전략을 내세우고 있는 22가지의 ETF글을 읽어보실 수 있습니다.
1.기본정보
| 목록 | 내용 |
|---|---|
| 종목코드 | 472830 |
| 현재주가 | 9,820원(8월 2일 기준) |
| 시가총액 | 318억원 |
| 투자위험도 | 3단계 다소높은위험 |
| 유형 | 해외채권형, 파생 |
| 상장일 | 2023.12.14 |
| 괴리율(60일 평균) | -0.03% |
| 추적오차율(60일 평균) | 4.90% |
| 자산운용사 | 케이비자산운용(주) |
✅정식명칭:KB RISE 미국30년국채커버드콜 증권 상장지수 투자신탁(채권-파생형)
✅괴리율 -0.03%로 안정적이나 추적오차율이 큰 편입니다.
만기: 잔존만기 20년 이상
▪ 구성 종목 수: 40개 종목(2023.10.31기준)
▪ 듀레이션: 16.7년(2023.10.31기준
2.투자전략 알아보기
| RISE 미국30년국채커버드콜(합성) 투자 전략 | |
|---|---|
| 📌 기초지수 | Bloomberg U.S. Treasury 20+ Year(TLT) 2% OTM Covered Call Index |
| 📌 산출기관 | Bloomberg Index Services Limited |
| 📌 산출방식 | 확인 안됨 |
| 📌리밸런싱 | 기초지수: 연 12회(매월 3번째 금요일) |
| 📌합성 여부 | O |
| 📌환헷지 여부 | X |
| 📌옵션 매도 비중 | 스왑투자 |
1) 운용방법
✅ 기초지수 Bloomberg U.S. Treasury 20+ Year (TLT) 2% OTM Covered Call Index
✅만기: 잔존만기 20년 이상 (듀레이션16.7년(2023.10.31기준)
- RISE 미국30년국채커버드콜(합성)ETF는 Bloomberg U.S. Treasury 20+ Year (TLT) 2% OTM Covered Call Index의 원화환산지수를 기초지수로 하여, 1좌당 순자산가치의 변동률을 기초지수의 변동률과 유사하게 운용합니다. 산출기관은 Bloomberg Index Services Limited입니다.
- 기초지수와 연계된 장외파생상품(스왑 등)에 주로 투자하며, 필요시 기초지수 관련 ETF 및 장내파생상품 등을 일부 매수할 수 있습니다.
- 스왑계약은 자금비공여형(Unfunded Swap) 구조로 거래하며, 조달비용 확보 및 담보제공을 위해 국내채권, 어음, 유동성 자산 등에 투자합니다.
2) 환헤지 여부
✅ 환헤지를 실시하지 않습니다.
3) 종목교체 시기
✅ 기초지수 : 매월 세 번째 금요일에 정기적으로 변경됩니다. 세 번째 금요일이 공휴일인 경우, 직전 영업일에 변경됩니다.
✅ 하위지수 : Bloomberg U.S. Treasury 20+ Year Total Return Index는 매월 마지막 영업일에 정기적으로 변경됩니다.
4) 합성 여부
- 합성ETF로, 증권사 등의 거래상대방과 장외파생상품 계약을 체결하여 이에 연동된 가격 또는 지수의 수익률을 제공받습니다.
3. 총 보수율 수수료
연 0.25% (지정참가회사 : 0.01%, 집합투자 : 0.2%, 신탁 : 0.02%, 일반사무 : 0.02%)
- 총보수율 연 0.2500% (채권형 ETF 평균 0.1132%)
- 총보수비용비율(TER) 연 0.3300% (채권형 ETF 평균 0.1612%)
- 실부담비용율 연 0.3399% (채권형 ETF 평균 0.1765%)
조회날짜 8월 2일 기준으로 총보수율입니다. 실부담 비용율을 참고하시면 됩니다.
4. 수익률 알아보기
| 목록 | 수익률 |
|---|---|
| 1개월 | +2.48% |
| 3개월 | +6.67% |
| 6개월 | +5.04% |
| 1년 | N/A |
RISE 미국30년국채커버드콜(합성)ETF는의 수익률은 1개월 2.48%이고 6개월 5.04입니다.
현재 이 외에, 미국국채 커버드콜ETF는 KODEX 미국30년국채+12%프리미엄(합성 H) – 481060, SOL 미국30년국채커버드콜(합성) – 473330, 이 있습니다
SOL 미국30년국채커버드콜(합성) – 473330과 RISE 미국30년국채커버드콜ETF를 비교해보았습니다. 6개월을 기준으로 봤을 때 RISE 미국30년국채커버드콜ETF는 1.17% 상승했고 SOL 미국30년국채커버드콜(합성) 은 0.88% 하락을 보였습니다.
여기서 Bloomberg U.S. Treasury 20+를 기초자산으로 하는 ETF는 KODEX 미국30년국채+12%프리미엄(합성 H)입니다. SOL 미국30년국채커버드콜(합성) 은 기초자산이 한국거래소입니다. 세가지를 모두 비교해보겠습니다.
1개월 추이는 거의 비슷한 모양을 보이고 있는데요. KODEX 미국30년국채+12%프리미엄(합성 H)는 무려 4%가 상승했습니다. 해당 ETF는 출시된지 1년도 되지 않았기 때문에 전략적으로 최신 트렌드를 더 많이 반영하여 포트폴리오가 구성되어 있을 확률이 높습니다.
미국국채 ETF는 금리하락기에 수익율이 올라갑니다. 최근 미국 연준에서 이르면 9월쯤 금리인하를 논의하겠다고 발표했는데요. 이에 미국에서 발행되는 채권 금리가 낮아지면서 현재 장기채권에 투자하고 있는 펀드들은 수익이 올라가고 있습니다.
5. 배당금(분배금)지급일 및 과세
1)분배금
| 목록 | 내용 |
|---|---|
| 최근 분배금 | 87원(24.7.30) |
| 연간 분배율 | 6.00%(7개월분) |
| 지급방법 | 월배당 |
| 지급시기 | 매월 마지막 영업일 및 회계기간 종료일 |
RISE 미국30년국채커버드콜(합성)ETF의 분배금입니다. 7개월동안 6.00%가 지급되었으며 분배금은 최근 1주당 87원입니다.
| 분배락일 | 기준가격 | 분배금액 | 분배율 |
|---|---|---|---|
| 2024-07-30 | 9,790 | 87 | 0.88% |
| 2024-06-27 | 9,940 | 87 | 0.87% |
| 2024-05-30 | 9,410 | 80 | 0.84% |
| 2024-04-29 | 9,335 | 75 | 0.80% |
| 2024-03-28 | 9,710 | 81 | 0.83% |
| 2024-02-28 | 9,590 | 81 | 0.84% |
최신 분배금은 ⌕ RISE 홈페이지를 참고하시는 것이 좋습니다.
2)세금
매매차익, 분배금 세금 15.4% 부과됩니다. 국내상장 ETF 세금은 따로 글을 정리해두었습니다.
6. 포트폴리오(24.8.2)
| 순위 | 보유종목 | 비중(%) |
|---|---|---|
| 1 | 설정현금액 | 100 |
| 2 | 원화예금 | 99.55 |
| 3 | 스왑(키움증권) | 0.26 |
| 4 | 스왑(메리츠증권) | 0.23 |
| 5 | 스왑(미래에셋증권) | -0.03 |
구성종목 포트폴리오는 원화예금이 99.55%이고 나머지는 파생상품으로 되어 있습니다.
7. RISE 미국30년국채커버드콜(합성)ETF 코멘트
RISE 미국30년국채커버드콜(합성)에 대해 정리해보았습니다. 투자 전 다른 ETF들도 꼼꼼히 읽어보시길 바랍니다. 채권 투자는 금리 하락시기에 수익을 얻는 ETF입니다.