월배당ETF TIGER 미국배당+3% 프리미엄다우존스 458750에 대해서 정리해 보았습니다. 해당 ETF는 미국의 3대 지수 중 하나인 다우지수를 기초지수로 추종하는 ETF입니다.
다우지수는 S&P500, 나스닥지수처럼 급상승하는 지수는 아닙니다. 꾸준히 조금씩 느리게 성장하고 있죠. 이 글에서 TIGER 미국배당+3% 프리미엄다우존스 ETF의 투자전략. 기본정보, 분배금, 보수율, 수익률까지 살펴보겠습니다.
1.기본정보
| 목록 | 내용 |
|---|---|
| 종목코드 | 458750 |
| 현재주가 | 11,255원(7월 23일 기준) |
| 시가총액 | 556억원 |
| 투자위험도 | 2 단계 높은위험 |
| 유형 | 해외파생 |
| 상장일 | 2023-06-20 |
| 괴리율(60일 평균) | 0.06% |
| 추적오차율(60일 평균) | 0.85% |
| 자산운용사 | 미래에셋자산운용(주) |
✅정식 명칭 : 미래에셋 TIGER 미국배당+3%프리미엄다우존스 증권상장지수투자신탁
✅시가총액은 낮은편이고 해외파생상품에 투자하기 때문에 2단계 높은 위험입니다.
✅개인연금계좌, 퇴직연금 계좌에 투자 가능합니다.
✅ 괴리율 및 추적오차율 안정적입니다.
2. 투자전략
| TIGER 미국배당+3%프리미엄다우존스 투자 전략 | |
|---|---|
| 📌기초지수 | Dow Jones U.S. Dividend 100 3% Premium Covered Call 지수(Total Return)(원화환산) |
| 📌산출기관 | S&P Dow Jones Indices |
| 📌산출방식 | 시가총액 방식 |
| 📌리밸런싱 | 비중조절 연 4회 |
| 📌옵션 만기일 | S&P500 콜옵션 지수 자동 추종 |
| 📌환헤지 여부 | X |
| 📌옵션매도 비중 | 15~20% |
1) 운용방법
✅ TIGER 미국배당+3% 프리미엄다우존스 ETF는 ⌕커버드콜 전략을 내세우고 있습니다.
매수와 옵션매도를 동시에 펼치는 이 전략은 기초지수를 매수해 꾸준히 상승분을 주가에 반영하면서 옵션매도 전략으로 프리미엄을 챙겨 수익을 만들어냅니다. 이 프리미엄과 기초지수 상승분 등을 더해 월배당을 실시합니다.
2) 매수전략
✅ 기초지수: Dow Jones U.S. Dividend 100 지수
TIGER 미국배당+3% 프리미엄다우존스 ETF의 기초가 되는 Dow Jones U.S. Dividend 100 지수는 미국에서 꾸준히 배당을 지급해온 고배당 수익률 주식들의 성과를 측정하기 위해 설계되었습니다. 지수에 포함된 주식들은 동종 업계의 다른 주식들과 비교한 재무 비율에 기반하여 선택됩니다.
3) 옵션매도전략
✅옵션 포지션 : S&P500 콜옵션
✅연간 프리미엄 3%에 해당하는 계약수의 S&P 500 ATM 콜옵션 매도
롤오버: 근월물 옵션은 옵션만기일에 만기 정산하며 옵션만기전일 지수 가격 기준으로 ATM 콜옵션 및 매도
비중을 정하여 근월물 만기일에 차월물 종가 매도
포트폴리오의 약 15-20%를 S&P 500 지수의 ATM 콜옵션 매도에 할당하여 추가 수익을 만들어 냅니다. 콜옵션 매도로 인한 프리미엄 수익을 통해 기초 지수보다 약 3% 높은 배당 수익을 제공합니다.
설정환매 대응 등을 위해 기초지수 관련 집합투자증권(ETF) 및 장외파생상품(스왑) 등에 일부 투자됩니다.
커버드콜 전략은 횡보장에서 가장 유리한 전술입니다. 시장이 급등할 경우 미리 옵션티켓 가격이 정해져 있기 때문에 수식이 제한될 수 있습니다. 하락장에서는 프리미엄값+주가하락분이 반영되어 손실이 커질 수 있기 때문에 옵션매도 비중을 잘 조절해야 합니다.
4) 환헤지 여부
✅환헤지를 실시하지 않기 때문에 환율 변동에 따라 원화의 가치가 달라집니다.
환헤지를 실시하게 되면 운용료가 더 올라가기 때문에 기본적으로 비싼 보수율을 보이는 커버드콜 전략은 대부분 환헤지를 시행하지 않습니다.
5) 종목교체 시기
✅정기변경: 종목교체 연 1회, 비중조절 연 4회
필요시 수시로 리밸런싱 됩니다. 기초지수의 수익률과 동일하거나 유사한 수익률을 실현하기 위해 수시 또는 정기적으로 투자종목을 교체하거나 비율을 조정합니다.
3. 총 보수율 수수료
기본 연 0.39% (운용: 0.349%, 지정참가: 0.001%, 신탁: 0.02%, 일반사무: 0.02%)
총 보수비용은 0.65%로 조금 높은편입니다.
4. 수익률
| 목록 | 수익률 |
|---|---|
| 1개월 | 2.89% |
| 3개월 | 4.53% |
| 6개월 | 9.19% |
| 1년 | 16.93% |
TIGER 미국배당+3% 프리미엄다우존스 ETF의 1개월 수익률 2.89% 3개월 수익률 4.53%, 1년 수익률 16.93%입니다. 꽤나 많은 상승을 이뤄냈는데요. 나스닥 100지수에 비하면 많은 상승 모멘텀을 이뤄내진 못했습니다. 그말은, 상승도 완만하게, 하락도 완만하게 되고 있다는 뜻입니다. 최근 수익률은 ⌕ TIGER 홈페이지를 참고하시면 될 것 같습니다.
타이거에서 같은 날 출시한 ⌕TIGER 미국배당+7%프리미엄다우존스 ETF와 비교를 해 보았습니다. TIGER 미국배당+3% 프리미엄다우존스 ETF가 더 상승을 많이 이뤄낸 것을 볼 수 있죠. 하지만 TIGER 미국배당+7%프리미엄다우존스 ETF는 상승이 더딘 만큼 연 10%에 달하는 월 배당금을 지급했습니다.
적당히 배당을 먹고 더 많은 상승분을 받을 것이냐(3%), 배당을 많이 받고 상승분은 조금만 받을 것이냐(7%)를 선택하면 될 것 같습니다.
TIGER 미국배당+3% 프리미엄다우존스 ETF가 추종하고 있는 기초지수 ⌕Dow Jones U.S. Dividend 100 Index(DJUSDIV)와 비교해 놓은 차트입니다. TIGER 미국배당+3% 프리미엄다우존스 ETF가 기초지수의 수익률을 상회하고 있습니다. TIGER 미국배당+7%프리미엄다우존스 ETF는 기초지수가 6.6% 오를동안 1.9%밖에 안올랐는데 말이죠…
5. 배당금(분배금)지급일 및 과세
1)배당금
| 목록 | 내용 |
|---|---|
| 최근 분배금 | 66원 |
| 1년 분배율 | 6.26% |
| 지급방법 | 월 배당 |
| 지급시기 | 매월 마지막영업일, 회계기간종료일 |
최근 분배금 6월 27일 기준 1주당 66원을 받은 것으로 나왔습니다. 월배당 ETF이며 1년 분배율은 6.26%입니다.
| 분배확일 | 기준가격 | 분배금액 | 분배율 |
|---|---|---|---|
| 2024-06-27 | 10,870 | 66 | 0.60% |
| 2024-05-30 | 10,615 | 66 | 0.62% |
| 2024-04-29 | 10,870 | 60 | 0.55% |
| 2024-03-28 | 10,925 | 56 | 0.51% |
| 2024-02-28 | 10,555 | 56 | 0.53% |
최근 5개월치 분배금을 봤더니 0.5%~0.6%정도의 분배율을 보여주었습니다.
2)세금
매매차익, 분배금 모두 15.4% 배당소득세가 부과됩니다. 국내상장 ETF 세금은 글을 따로 정리해두었으니 따로 읽어보시는 것을 추천드립니다.
6. 포트폴리오(24.7.25)
| 순위 | 보유종목 | 비중(%) |
|---|---|---|
| 1 | Home Depot Inc/The | 4.10% |
| 2 | Amgen Inc | 4.08% |
| 3 | Lockheed Martin Corp | 4.05% |
| 4 | BlackRock Inc | 4.03% |
| 5 | AbbVie Inc | 3.94% |
| 6 | Coca-Cola Co/The | 3.82% |
| 7 | Texas Instruments Inc | 3.80% |
| 8 | Cisco Systems Inc | 3.79% |
| 9 | Pfizer Inc | 3.75% |
| 10 | Chevron Corp | 3.74% |
이 ETF의 포트폴리오 구성 중 상위 기업 중 10개 종목에 대한 비중입니다. 3%~4%대의 비중으로 고르게 분산 투자하고 있습니다. 이 포트폴리오는 기초지수에 대한 비중입니다.
⌕Dow Jones U.S. Dividend 100 Index(DJUSDIV)는 높은 배당 수익을 제공하는 미국의 우량 주식을 선별하여 구성된 지수입니다. 이 지수는 주식 배당 수익률이 높은 기업들을 중심으로 하며, 다음과 같은 특징을 가집니다:
✅재무 건전성: 기업의 재무 비율을 기준으로 선별됩니다. 여기에는 자유 현금 흐름 대비 총 부채 비율(FCF/Total Debt), 자기자본이익률(ROE), 예상 연간 배당 수익률(IAD), 5년 배당 성장률 등이 포함됩니다.
✅선정 기준: 최소 10년 이상 지속적으로 배당을 지급한 기업들만 포함됩니다.
이 지수를 추종하는 ETF는 그 유명한 ⌕ Schwab U.S. Dividend Equity ETF(SCHD) 슈드가 있습니다. 이 지수는 상대적으로 낮은 변동성을 보이며, 주요 인플레이션 기간 동안에도 벤치마크를 초과하는 성과를 보여주고 있어 안정적인 포트폴리오 구성 전략을 보여주고 있습니다.
7. TIGER 미국배당+3% 프리미엄다우존스 ETF 마무리
TIGER 미국배당+3% 프리미엄다우존스 ETF는 성장성은 느리지만 경기가 불확실성을 보일 때 주목할 만한 ETF인 것 같습니다. 은행 이자보다 높은 수익과 안정적인 운용을 추구하는 투자자들에게 적합해 보이며 낮은 변동성으로 지수 조정기나 하락장에서 리스크 관리용으로도 괜찮은 ETF인 것 같습니다.
주식은 꾸준히 우상향한다는 믿음이 있어야 하지만, 요즘 나스닥, S&P 지수가 빠지는 것을 보면 멘탈이 털릴것 같습니다. 안정적인 수익을 원하시는 분들은 다우존스 추종 ETF도 눈여겨 보시길 바랍니다.