월배당ETF TIGER 200커버드콜ATM 289480에 대한 투자전략, 분석입니다. 해당 ETF는 코스피 200 커버드콜 ATM 지수를 기초자산으로 하여 월 분배금을 지급하고 있습니다. 이 글에서는 수익률, 커버드콜 전략, 다른 ETF와 차트 비교, 포트폴리오 구성까지 알아보도록 하겠습니다.
아래에는 국내상장 커버드콜 ETF 22가지를 모아놓았습니다. 궁금하신 커버드콜 상품을 검색해보시길 바랍니다.코스피 200 커버드콜 ATM 지수
1. 기본정보
| 목록 | 내용 |
|---|---|
| 종목코드 | 289480 |
| 현재주가 | 8,900원(7월 30일 기준) |
| 시가총액 | 249억원 |
| 투자위험도 | 3단계 다소높은위험 |
| 유형 | 국내파생, 구조화 |
| 상장일 | 2018-02-09 |
| 괴리율(60일 평균) | -0.20% |
| 추적오차율(60일 평균) | 0.88% |
| 자산운용사 | 미래에셋자산운용(주) |
✅ 정식명칭 : 미래에셋 TIGER 200커버드콜ATM증권상장지수투자신탁(주식-파생형)
✅괴리율, 추적오차율 안정적인 편입니다.
2.투자전략 알아보기
| TIGER200 커버드콜5%OTM ETF 투자 전략 | |
|---|---|
| 📌기초지수 | 코스피 200 커버드콜 ATM 지수 |
| 📌산출기관 | 한국거래소 |
| 📌리밸런싱 | 수시로 |
| 📌합성 여부 | X |
| 📌환헤지 여부 | X |
| 📌옵션 매도 비중 | 일부매도 |
1)운용방법
한국거래소가 발표하는 “코스피 200 커버드콜 ATM 지수”를 기초지수로 하는 상장지수투자신탁으로서, 투자목적 달성을 위해서 국내 거래소에 상장된 주식에 투자신탁 자산총액의 60% 이상을 투자합니다.
이 기초지수는 코스피 200 구성종목과 코스피 200 콜옵션을 이용한 합성전략을 반영한 지수입니다. 산출방법은 코스피 200 지수와 코스피 200 옵션시장에 상장된 콜옵션 최근월종목 중에서 직전 결제월 최종거래일의 코스피 200 종가지수 이상의 행사가격 중 낮은 행사가격인 두 종목을 선정하여 산출합니다.
2) 매수 포지션
✅ 기초지수명 : 코스피 200 커버드콜 ATM 지수
TIGER 200커버드콜ATM ETF는 코스피200을 복제하는 주식 포트폴리오를 매수하여 코스피200 현물 주식을 보유합니다. 포트폴리오에 보면 국내 주식 비중이 가장 높습니다.
3)콜옵션 매도 포지션
✅비교지수 : KOSPI 200 커버드콜 ATM 지수 * 100%
코스피 200 콜옵션을 지속적으로 매도하여 콜옵션 프리미엄을 꾸준히 확보해나가는 커버드콜 전략을 수행합니다. 시장 상황에 따라 콜옵션 대신 풋옵션 또는 선물 등을 활용하는 합성전략으로 커버드콜 전략을 수행합니다.
4) 환헤지여부
✅ 환헤지를 실시하지 않습니다.
5) 종목교체
✅ 정기변경 수시로 이루어집니다.
TIGER 200커버드콜ATM ETF는 투자목적을 달성하기 위하여 수시 또는 정기적으로 신탁재산 내 투자종목을 교체하거나 비율을 조정하게 됩니다. 지속적인 포트폴리오 조정을 통해 추적대상지수의 수익률과 동일하거나 유사한 수익률을 실현하는 것이 목표입니다.
3. 총 보수율 수수료
✅ 연 0.38% (운용: 0.319%, 지정참가: 0.001%, 신탁: 0.03%, 일반사무: 0.03%)
- 총보수율: 연 0.3800% (주식형 ETF 평균 0.3605%)
- 총보수비용비율(TER): 연 0.4100% (주식형 ETF 평균 0.4688%)
- 실부담비용율: 연 0.5315% (주식형 ETF 평균 0.5721%)
여기서 보수율은 총 보수율이 아닌 숨은 보수율을 보셔야 합니다. 실부담비용율이 모든 수수료를 포함한 비용입니다.
4. 수익률 알아보기
| 목록 | 수익률 |
|---|---|
| 1개월 | -3.24% |
| 3개월 | +2.22% |
| 6개월 | +8.97% |
| 1년 | +12.33% |
1개월 수익률은 -3.24%, 6개월 수익률은 +8.97%입니다. 국내 코스피지수의 흐름이 최근 좋지 않았기 때문에 수익률이 좋은 편이 아닙니다. 1년을 기준으로 봤을 때 12.33% 상승했습니다.
이렇게만 보면 OTM이 더 좋아보이는데요….OTM이 상승 퍼포먼스를 더 그려내고 있지만 분배율이 낮은 편입니다.
TIGER 200커버드콜ATM의 비교 대상은 ⌕ TIGER 200커버드콜 5%OTM (166400)입니다. 둘은 비슷한 코스피 200커버드콜 지수를 기본으로 하고 있는데요. 콜옵션 매도방식이 OTM과 ATM으로 다릅니다.
OTM(Out-of-the-Money)은 콜옵션과 풋옵션에 기초자산 외에 “다른 가격”이라는 것이 존재합니다. 그리고 ATM(At-the-Money)은 “같은 가격”이라는 뜻으로 기초 자산의 현재 가격이 옵션의 행사가격과 거의 동일합니다.
횡보장에서는 ATM의 손실이 더 적을 수 있으며 상승장에서는 OTM이 더 유리합니다. 투자자들이 둘 중에 지금 소개하고 있는 TIGER 200커버드콜ATM을 더 관심있게 보고 있습니다. 이유는 바로 높은 비율의 분배금 때문입니다.
5. 배당금(분배금)지급일 및 과세
1)배당금
| 목록 | 내용 |
|---|---|
| 최근 분배금 | 63원(24.7.30) |
| 연간 분배율 | 8.19% |
| 지급방법 | 월배당 |
| 지급시기 | 매월 마지막영업일, 회계기간종료일 (비영업일인경우 직전영업일) |
1년 분배율은 8.19%입니다. 월배당이며, 최근 분배금은 1주당 63원입니다. 국내상장 ETF중 분배율 순위가 4위입니다. (출처 : etfcheck 7월 30일 기준)
최근 분배율 정보는 tiger 홈페이지를 참고하시면 될 것 같습니다.
2)세금
매매차익, 분배금 세금 15.4% 부과됩니다. 국내상장 ETF 세금은 따로 글을 정리해두었습니다.
6. 포트폴리오(24.7.30)
| 순위 | 보유종목 | 비중(%) |
|---|---|---|
| 1 | 삼성전자 | 23.92 |
| 2 | TIGER 200 | 11.97 |
| 3 | 선물2024년09월물 | 9.06 |
| 4 | SK하이닉스 | 6.85 |
| 5 | 현대차 | 2.21 |
| 6 | KB금융 | 1.94 |
| 7 | 셀트리온 | 1.90 |
| 8 | 기아 | 1.76 |
| 9 | 신한지주 | 1.66 |
| 10 | POSCO홀딩스 | 1.53 |
포트폴리오 구성입니다. 삼성전자 비중이 가장 높고 TIGER 200 지수도 구성종목에 포함되어 있습니다.
비중으로 보면 주식이 89.30%로 가장 높습니다.
섹터는 IT분야가 33.88%입니다.
7. TIGER 200커버드콜ATM ETF 코멘트
TIGER 200커버드콜5%OTM ETF에 대해 정리해보았습니다. 투자전략을 세우시는데 도움이 되었길 바랍니다.