예전만 해도 대부분의 투자자들이 현물인 주식에만 투자를 했었는데, 요즘은 코인시장, 선물, 옵션거래, ETF까지 다양하게 투자를 하고 있습니다. 이번 글에서는 최근 관심의 대상인 해외선물 위험성 5가지 하면안되는이유 등에 대해 적어나가보겠습니다.
해외선물이란?
말그대로 해외의 지수를 추종하거나 해외의 원자재, 금, 은, 채권 등에 선물 계약을 하는 거래방법입니다. 선물 계약은 특정 자산을 미래의 특정 시점에 미리 정한 가격에 사고팔겠다는 약속인데요.
선물거래는 초보자가 진입 하기에 조금 어려운 난이도이기 때문에 주식 고수들도 고개를 절레절레 흔드는 분야입니다. 초고위험에 속하는 투자유형이며 극 하이리스크 극 하이리턴입니다. 해외선물이 위험한 이유는 여러가지가 있습니다.
저도 요즘 비트코인 선물에 레버리지 투자를 해봤는데 처음에 좀 번다 싶더니 롤러코스터마냥 고꾸라져서 박스권에 갇혀 있습니다. 그러는 사이 증거금은 수수료로 계속 마이너스가 되고 있는 상황이죠. 이처럼 선물투자는 잘 모르고 시작하면 청산을 당하거나 끝도 없이 돈을 벌었는데 수수료를 제외하고 났더니 수익이 없는? 상황이 될 수도 있습니다.
따라서 선물투자는 신중하게 하셔야 하며 높은 레버리지도 포지션을 잡았다간 5분안에 청산당할 수도 있기 때문에 주의하실 필요가 있습니다.
간단하게 해외 선물시장에는 어떤 상품이 있는지도 살펴보겠습니다.
해외선물 종류
| 구분 | 대상상품 | |
|---|---|---|
| 금융선물 | 지수 | E-mini S&P 500, NIKKEI 225, NASDAQ 100 등 |
| 통화 | 유로, 엔, 호주달러, 캐나다 달러, 스위스 프랑 등 | |
| 금리 | U.S, T-Bonds, T-note, Eurodollars 등 | |
| 상품선물 | 에너지 | Crude Oil, Natural Gas 등 |
| 귀금속 | 금, 은 | |
| 비철금속 | 전기동, 알루미늄, 납, 아연,구리, 주석 등 | |
| 농산물 | 콩, 소맥, 옥수수, 밀가루, 대두유 등 | |
| 축산물 | 소, 돼지 등 | |
크게 금융선물과 상품선물로 분류가 됩니다. 위와 같이 다양한 파생상품이 있고 각 선물마다 만기일이 존재합니다. 이렇게 매력적인 투자이지만 초고위험에 속하는 투자인데요. 이번에는 해외선물 위험성 5가지 하면안되는이유 등에 대해 알아보겠습니다. 국내선물도 거의 비슷하지만 해외선물을 더 많이 거래하시기 때문에 해외선물을 예로 들었습니다.
해외선물 위험성 5가지
1) 고위험성
- 본질적인 위험: 선물거래는 기본적으로 투자 등급 중 1등급에 해당하는 초고위험으로 분류됩니다. 선물 계약의 가격은 다양한 요인에 의해 크게 변동이 되기 때문에 예상하지 못한 손실이 발생될 수 있습니다.
- 레버리지 사용: 적게는 2배에서 125배까지 맥스로 레버리지를 당겨 사용할 수 있습니다. 이 레버리지는 내가 포지션을 잡은 방향에서는 일반 지수가 1%상승할 때 선물은 x레버리지 배수만큼 상승하지만 반대의 포지션으로 가게 되면 그만큼의 손실이 발생합니다. 예를 들어, 10배 레버리지를 사용하면 자산 가격이 1%만 하락해도 투자 금액의 10%를 잃게 됩니다.
2) 복잡한 시장 구조
- 다양한 고려 요소: 기초 자산의 가격, 만기일, 거래량, 시장 심리 등 여러 요소를 따져보아야 합니다.
- 기관 투자자 지배: 대형 투자자와 기관 투자자들이 시장을 지배하는 경향이 있어 개인 투자자가 그들의 방향을 읽기 어렵습니다.
3) 높은 거래 비용
- 거래 수수료: 주식 거래에 비해 선물 거래의 수수료가 높습니다. 수수료가 없는 곳은 보통 포지션 진입시 1회 스프레드 부과를 하는데요. 이 스프레드 자체가 높은 경우가 많습니다.
- 마진콜: 선물 계약의 가격이 불리하게 변할 경우 추가 증거금을 납부해야 하는 마진콜이 발생할 수 있습니다.
- 청산위험: 레버리지를 사용해 포지션을 잡고 거래를 시작하면 청산이 되는 금액이 설정됩니다. 일정 금액 이하로 해당 금액이 되면 강제로 청산되어버리는 건데요. 이는 레버리지에 따라 다릅니다. 제가 비트코인선물을 하고 있는데 68,000달러 10배 레버리지로 진입을 했고 청산되는 금액은 6만으로 되어있습니다. 이는 비트코인 선물이 6만달러가 무너지면 제가 가진 투자금은 모두 청산 당하게 되는 것입니다.
4) 시장 조작 가능성
- 유동성 문제: 유동성이 낮은 시장에서는 대형 투자자나 기관이 가격을 인위적으로 조작할 가능성이 있습니다. 특히 해외선물의 경우 정식 증권사를 이용하지 않을 경우 차트 조작을 할 가능성도 있습니다.
5) 냉정한 평가 어려움
- 빠른 속도: 시장의 급격한 변동에 즉각적으로 반응하려는 충동이 생겨 냉정함을 잃을 수도 있습니다. 아무래도 해외선물은 적은 증거금으로 레버리지를 끌어 포지션을 잡기 때문에 1%에도 수익과 손실이 크게 차이가 납니다. 이런 급격한 수익/손실은 포지션을 무리하게 잡거나 추가 매수를 하는 등 충동적이 될 수도 있습니다.
- 감정적 판단: 손실을 만회하기 위해 무리하게 거래를 시도할 수 있으며, 이는 더욱 큰 손실로 이어질 수 있습니다.
해외선물 하면안되는이유
이처럼 해외선물은 전문적인 지식과 경험 없이 투자하기엔 리스크가 큰 파생상품입니다. 주식을 수년째 해오는 사람들은 선물시장이 무섭다며 고개를 절레절레 흔듭니다. 많이 벌 수 있지만 그만큼 모든 걸 다 잃을 수 있는 시장입니다.
누군가는 선물을 하느니 3배레버리지 ETF를 사라- 라고 조언을 합니다. 저는 비트코인 선물과 TQQQ를 보유하고 있는데요. 비트코인 선물은 손실이 -30%이고 TQQQ는 +22%입니다.
물론 이 수익이 영원하진 않지만 초보투자자분들은 좀 더 신중하게 접근하셔야 할 것입니다. 만약 해외선물 거래를 해보고 싶으시다면 꼭 적은 증거금! 없어도 되는 치킨값, 내가 한달에 사는 로또 값 만큼만 투자를 해보시고 충분한 모의투자를 통해 시장이 어떻게 흐르는지 파악하신 후 진입하셨으면 좋겠습니다.
해외선물 위험성 5가지 하면안되는이유 마무리…
지금까지 해외선물 위험성 5가지 하면안되는이유 등에 대해 알아보았습니다. 해외선물 거래는 2천만원의 증거금이 필요한 국내선물 시장과 달리 만원대의 적은 증거금으로 시작할 수 있는 파생상품 거래라는 점에서 매력적인 시작인 점은 맞는 것 같습니다.
요즘은 소액투자, 소수점 거래가 대세이니까요. 시작 전 위험성에 대해 꼭 인지하셨으면 좋겠습니다. 그리고 원금을 잘 지는 것 또한 훌륭한 투자입니다.