국내 미국채권 ETF ACE 미국채30년액티브 (476760) 에 대한 분석글입니다. 미국의 장기채에 투자하는 이 펀드의 투자전략, 수익률, 분배금, 포트폴리오까지 비교해보겠습니다.
ACE 미국 국채 투자ETF는 두가지가 있습니다. 하나는 헷지 전략을 내세우는 ⌕ACE 미국30년국채액티브H (453850)이고 다른 하나가 헷지 없이 환노출 전략을 추구하는 ACE 미국채30년액티브(476760)입니다.
1.기본정보
| 목록 | 내용 |
|---|---|
| 종목코드 | 476760 |
| 현재주가 | 10,310(7월 17일 기준) |
| 시가총액 | 309억원 |
| 투자위험도 | 4단계 낮은위험 |
| 유형 | 해외채권형, 일반 |
| 상장일 | 2024-03-12 |
| 괴리율(60일 평균) | -0.02% |
| 추적오차율(60일 평균) | 1.78% |
| 자산운용사 | 한국투자신탁운용 |
✅ 정식명칭 : ACE 미국채30년액티브
✅ 투자위험도 4단계로 낮은 위험에 속하며 2024년 3월 12일에 상장한 ETF입니다.
✅60일 평균 괴리율 -0.02%로 안정적이며 오차율은 1.78%정도로 액티브전략 ETF 임에도 기초지수를 잘 따라잡고 있는 편에 속합니다.
국내상장 미국채권ETF 10가지를 모두 정리해놓았습니다. 해당 글을 참고하시길 바랍니다. 채권 ETF 분배율 순위도 함께 읽어보실 수 있습니다.
2. 투자전략
| ACE 미국30년국채액티브 476760 투자 전략 | |
|---|---|
| 기초지수 | Bloomberg US Treasury 20+ Year Total Return Index(원화환산지수) |
| 산출기관 | Bloomberg Index Services Limited |
| 종목교체기준 | – 정기변경일: 매월 첫 영업일에 종목 편출입 – 특별변경: 지수위원회 특별결의 |
| 환헤지 여부 | X |
| 액티브 여부 | O |
1) 운용방법
ACE 미국채30년액티브 ETF는 해외 채권을 주된 투자 대상으로 하여 Bloomberg US Treasury 20+ Year Total Return Index(원화환산지수)를 초과하는 성과를 목표로 하는 액티브 상장지수투자를 추구합니다.
Bloomberg US Treasury 20+ Year Total Return Index는 해외채권 투자 ETF 기초지수로 보편적으로 사용되는 지수입니다.
⌕ KBSTAR 미국채30년액티브 (481340)와 ⌕ ACE 미국30년국채액티브(H) (453850) ETF가 같은 기초지수를 추종하고 있습니다.
해당 ETF는 약 30년 만기의 미국 국채를 주로 포트폴리오에 포함하여 듀레이션 수준을 유지하는 전략을 따릅니다. 미국에 상장된 장기 국채와 국채 관련 ETF에 투자하며, 운용 목적 달성과 효율성을 높이기 위해 파생상품에도 일부 투자할 수 있습니다.
여기에는 미국 채권(US Treasury), 만기상환채(Bullet), 수의상환채(Callable), 수의상환청구채(Putable) 등 고정금리채, 무이표채 등을 편입합니다.
2) 환헤지 여부
환헤지를 하지 않는 ETF로 환율 변동 위험에 노출됩니다. 따라서 투자 시 환율 변동에 따른 리스크를 고려해야 합니다. 하지만 헤지를 하게 되면 헤지비용이 추가로 들어갑니다. 미국금리가 한국금리보다 높을 때는환헷지 수수료가 많이 나가기 때문에 비용면에서 불리할 수 있으며, 국내 기준금리가 미국 기준금리보다 높을 때는 헷지 상품을 사는게 유리합니다.
3) 종목교체 시기
매월 첫 영업일에 종목교체 리밸런싱을 실시합니다.
3.총 보수율 수수료
✅ 총보수율 연 0.0500% (채권형 ETF 평균 0.1132%)
✅ 총보수비용비율 (TER) 연 0.1000% (채권형 ETF 평균 0.1612%)
✅ 실부담비용율연 0.1150% (채권형 ETF 평균 0.1765%)
총 보수율+ 기타비용 및 매매중개 수수료를 모두 합한 비용은 0.115%입니다. 이 보수율이 투자설명서와 ETF 사이트를 비교해보면 살짝 다른데요. 아래에 따로 적어놓은 수수료는 2024.6.28일 기준입니다.
4.ACE 미국채30년액티브 수익률
| 목록 | 수익률 |
|---|---|
| 1개월 | -0.19% |
| 3개월 | +6.84% |
| 6개월 | N/A |
| 1년 | N/A |
수익률을 보면 1개월 -0.19%이고 3개월 6.84%의 수익을 보여주였습니다. 상장한지 4~5개월밖에 되지 않았기 때문에 3개월치 수익만 나와있습니다.
미국채권ETF 중 액티브형. 환노출 ETF와 비교를 해보겠습니다. 비교 대상은 다음과 같습니다.
✅ ARIRANG 미국채30년액티브 464470
✅ KBSTAR 미국채30년액티브 481340
✅ ACE 미국채30년액티브 476760
ARIRANG 미국채30년액티브 (464470)는 한화자산운용이고 RISE 미국채30년액티브 (481340)는 KB자산운용의 미국채권 ETF입니다.
ACE 미국채30년액티브 ETF가 상장된지 얼마 안되었기 때문에 1개월 수익률로 비교를 해보았습니다. 이 수익률은 증권사마다 조금씩 차이가 있습니다.
5. 배당금(분배금)지급일 및 과세
1)배당금
| 목록 | 내용 |
|---|---|
| 최근 분배금 | 30원 |
| 1년 분배율 | 0.9% |
| 지급방법 | 월배당 |
| 지급시기 | 매월 마지막영업일 (비영업일인 경우 직전영업일) |
월배당을 목표로 운용하고 있으며 배당률이 높은 편은 아닙니다. 3개월동안 쌓인 배당률은 0.9%정도입니다.
| 분배락일 | 기준가격 | 분배금액 | 분배율 |
|---|---|---|---|
| 2024-06-27 | 10,340 | 30 | 0.29% |
| 2024-05-30 | 9,720 | 26 | 0.27% |
| 2024-04-29 | 9,620 | 36 | 0.37% |
최근 배당금을 보시면 월말에 지급된 분배금액을 볼 수 있습니다. 최근의 분배금액은 ⌕ ACE ETF 홈페이지를 참고하시기 바랍니다.
2)세금
매매차익에 대해서는 배당소득세 15.4%가 부과되며 분배금 또한 15.4%를 내야 합니다.
투자중개형 ISA 계좌를 활용하시거나 연금저축계좌에서 투자하시는 것이 좋습니다.
6. 포트폴리오 (24년 7월 17일 기준)
| 순위 | 보유종목 | 비중(%) |
|---|---|---|
| 1 | ISHARES 20+ YEAR TREASURY BD | 34.87 |
| 2 | T 4 1/4 02/15/54 | 20.5 |
| 3 | DRX DLY 20+ YR TREAS BULL 3X | 15.34 |
| 4 | T 4 1/8 08/15/53 | 6.68 |
| 5 | T 3 5/8 02/15/53 | 6.1 |
| 6 | T 3 5/8 05/15/53 | 6.1 |
| 7 | T 4 3/4 11/15/53 | 4.95 |
| 8 | T 3 3/8 11/15/48 | 1.93 |
| 9 | T 3 08/15/52 | 1.79 |
| 10 | T 2.875 05/15/52 | 1.75 |
✅구성종목 : 총 40개
다음은 포트폴리오 구성종목입니다. 상위 10개의 구성은 다음과 같으며 몇 개만 간단하게 설명해드리겠습니다.
- ISHARES 20+ YEAR TREASURY BD: iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (티커: TLT)(티커: TLT)
- T 4 1/4 02/15/54: 2054년 2월 15일 만기 금리 4.25%
- DRX DLY 20+ YR TREAS BULL 3X: Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares 미국 국채 수익률의 3배를 추적하는 레버리지 ETF(티커명 : TMF)
- T 4 1/8 08/15/53: 2053년 8월 15일 만기 금리 4.125%
7. ACE 미국채30년액티브 코멘트
국내 미국채권 ETF ACE 미국채30년액티브에 대해 정리해보았습니다. 미국채권 ETF 투자 시 참고하시길 바랍니다. 국내상장 미국ETF에 대한 다른 글들도 함께 읽어보시고 전략을 세우시는데 도움이 되길 바랍니다.