TIGER 미국S&P500동일가중 ETF (488500) 기존 정보 및 투자전략에 대한 글입니다. 해당 ETF는 2024년 7월 23일 상장했는데요. 기존 S&P500 지수의 시가총액 방식이 아닌 동일가중 방식으로 운용됩니다. 어떤 특징이 있는지 살펴보겠습니다.
1. 기본정보
| 목록 | 내용 |
|---|---|
| 종목코드 | 488500 |
| 현재주가 | 10,000원(7월 23일 기준) |
| 시가총액 | 993억원 |
| 투자위험도 | 2 단계 높은위험 |
| 유형 | 해외주식형, 시장대표 |
| 상장일 | 2024-07-23 |
| 괴리율(60일 평균) | – |
| 추적오차(60일 평균) | – |
| 자산운용사 | 미래에셋자산운용(주) |
✅ 정식명칭 : 미래에셋TIGER미국S&P500 동일가중 증권 상장지수 투자신탁
✅ 10,000원으로 상장되었고 시가총액은 993억원입니다.
✅괴리율 데이터가 만들어지지 않았습니다.
2.투자전략
| TIGER 미국S&P500동일가중 ETF 투자 전략 | |
|---|---|
| 📌기초지수 | S&P 500 Equal Weight (Price Return)(원화환산)지수 |
| 📌산출기관 | S&P Dow Jones Indices |
| 📌산출방식 | 동일가중(Equal Weight)방식 |
| 📌종목교체 | 분기 리밸런싱(3, 6, 9, 12월) |
| 📌환헤지 여부 | X |
| 📌액티브 여부 | X |
1) 운용방법
S&P Dow Jones Indices에서 발표하는 “S&P 500 Equal Weight (Price Return)(원화환산)지수”를 기초지수로 하는 상장지수투자신탁으로서, 미국에 상장된 주식에 투자신탁 자산총액의 60% 이상을 투자합니다.
기존 S&P500지수 추종 ETF들은 시가총액 방식으로 운용되고 있습니다. 시가총액 방식이란 상위에 있는 기업들에 비중을 많이 주어 운용하는 방식인데요. TIGER미국S&P500동일가중 ETF는 500개의 모든 종목에 0.2%씩 고르게 분산되어 투자하는 S&P 500 Equal Weight라는 지수를 추종합니다. 이렇게 투자 전략을 짠 이유는 무엇일까요?
2) 지수 분석
미래에셋 운용에서는 장기적인 성과를 두고 봤을 때 S&P500 시가총액 지수 대비 동일가중 방식이 508%를 상회한다는 과거의 데이터를 보여주고 있습니다.
시가총액가중 방식의 S&P500 지수는 IT 섹터 비중이 높아 소수 종목에 대한 쏠림 현상이 있지만, 동일가중 방식은 모든 종목에 동일한 비중을 부여하고 있습니다. 이에 대형주가 조정을 받을 때 중소형주가 시장을 이끌어 나가면서 하락에 대한 방어를 할 수 있죠.
이 전략은 금리 인하 사이클에서 양호한 성과를 기대할 수 있습니다. 금리가 인하되면 경기 침체와 고금리 압박에 부진했던 중소형주가 반등할 가능성이 크기 때문이죠. 그동안 힘을 받지 못했던 중소형주 중심으로 투자금이 이동하면서 상승랠리가 시작될 수도 있습니다.
최근 한달 지수를 비교해보았습니다. S&P500지수가 그동안 꾸준한 상승으로 인해 차익실현을 하는 사람들이 늘어나면서 조금씩 조정을 받고 있는데요. 상승을 이끌어 나가도 있는 상위 10개 기업들이 조금씩 조정을 받고 있는 상황입니다.
트럼프의 발언에 떨어졌다가 또 다음날 올랐다가 그야말로 혼조세를 이어나가고 있습니다. 대신 중소형주들이 조금씩 살아나고 있습니다. 이런 상황에서 시가총액 방식으로 된 ETF보다 동일가중방식으로 된 ETF가 수익률면에서 조금 더 앞서게 될 수 도 있습니다.
그렇다면 동일가중방식으로 운용되는 미국ETF는 어떤 것들이 있을까요?
| 티커명 | ETF 이름 | 운용사 | 보수율 | 총 자산 (십억 달러) |
|---|---|---|---|---|
| RSP | Invesco S&P 500 Equal Weight ETF | Invesco | 0.20% | 15.5 |
| EWSP | iShares S&P 500 Equal Weight ETF | iShares | 0.15% | 1.2 |
| RSPE | Direxion S&P 500 Equal Weight ETF | Direxion | 0.40% | 0.3 |
| EQL | ALPS Equal Sector Weight ETF | ALPS | 0.29% | 0.6 |
위의 ETF는 동일가중 방식으로 운용되는 ETF입니다. 가장 대표적인 ETF는 RSP, EWSP, RSPE가 있습니다. 해당 ETF가 궁금하신 분들은 인베스팅이나 ETF.com을 참고하셔서 한번 둘러보시면 좋을 것 같습니다.
3) 환헤지 여부
TIGER 미국S&P500동일가중 ETF는 환헤지 실시하지 않습니다
4) 종목교체 시기
TIGER 미국S&P500동일가중 ETF의 리밸런싱은 1년에 4번 분기별로 이루어집니다.
3. 총 보수율 수수료
TIGER 미국S&P500동일가중 ET의F 총 보수율은 0.2%입니다.
(운용: 0.159%, 지정참가: 0.001%, 신탁: 0.02%, 일반사무: 0.02%)
보수율이 다른 S&P500보다는 사알짝- 높은 편입니다. (요즘 워낙 보수율 낮은 ETF들이 많아서요!)
S&P500 지수를 추종하는 ETF 관련 글도 한번에 정리해두었으니 참고하시면 좋을 것 같습니다.
4. 배당금(분배금)지급일 및 과세
1)배당금
| 목록 | 내용 |
|---|---|
| 최근 분배금 | – |
| 1년 분배율 | – |
| 지급방법 | 분기 배당 |
| 지급시기 | 1, 4, 7, 10 마지막영업일 회계기간종료일 |
1년 4번 1,4,7,19월 마지막 영업일에 분기 배당금이 지급됩니다.
2)세금
매매차익 15.4%, 배당금 15.4% 계산됩니다. 절세계좌에서 운용하시는 것이 좋습니다.
5. 포트폴리오(날짜 기준)
| 순위 | 보유종목 | 비중(%) |
|---|---|---|
| 1 | Tesla Inc | 0.26% |
| 2 | DR Horton Inc | 0.24% |
| 3 | FedEx Corp | 0.24% |
| 4 | Carnival Corp | 0.23% |
| 5 | Citizens Financial Group Inc | 0.23% |
| 6 | Corpay Inc | 0.23% |
| 7 | EPAM Systems Inc | 0.23% |
| 8 | Ford Motor Co | 0.23% |
| 9 | Fifth Third Bancorp | 0.23% |
| 10 | Corning Inc | 0.23% |
TIGER 미국S&P500동일가중 ETF의 포트폴리오는 동일가중 방식으로 500개의 기업에 동일한 수준인 0.23%~ 0.26%정도의 비중을 두고 있습니다. 이렇게 보시면 어느 섹터에 투자되어 있는지 확인이 안되실 것 같아 섹터분포 비교도를 보여드리겠습니다.
S&P500지수를 추종하는 시가총액 방식은 정보기술 IT쪽의 비중이 32.4%입니다. 여기에 마이크로소프트, 애플, 엔비디아 등이 편입되어 있습니다. 반면 동일 가중은 섹터가 고르게 분배되어 있습니다.
TIGER 미국S&P500동일가중 ETF 코멘트
TIGER 미국S&P500동일가중 ETF는 금리 하락기에는 괜찮은 ETF인 것 같긴 한데… 앞으로 괜찮을지는 좀 더 지켜봐야 알 것 같습니다. 요새 워낙 좋은 ETF들이 많이 출시되고 있어서 말이죠… 시가총액 방식이 아닌 동일 가중 방식이라는 것도 익숙하지 않긴 합니다 ^^;;